La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha otorgado su autorización a la oferta pública de adquisición (OPA) de exclusión de Minor Hotels Europe & Americas, propuesta por su casa matriz. Esta decisión se tomó en una reunión reciente celebrada en Barcelona, ratificando la intención de Minor de retirar las acciones de la entidad del parqué bursátil. En enero, durante una junta extraordinaria de accionistas, Minor ya había expresado su postura de que la continuidad de la cotización del 4% de NH resultaba inviable. Esta operación representa un paso significativo en la estrategia empresarial de Minor para consolidar su presencia y control sobre sus filiales.

La oferta de exclusión se ha fijado en 6,51 euros por título, una cifra que Minor había revisado al alza a principios de mes. Este precio se ajusta a las directrices establecidas en la normativa vigente, específicamente los artículos 65 de la Ley de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y el artículo 10 del Real Decreto de OPAs, diseñados para este tipo de operaciones. La aprobación por parte de la CNMV subraya la transparencia y el cumplimiento normativo en este proceso, asegurando que los intereses de los accionistas minoritarios sean considerados conforme a la ley. Una vez finalizada la operación y liquidada, los valores dejarán de cotizar en el mercado.

Luz Verde a la OPA de Exclusión de Minor Hotels

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha validado la oferta pública de adquisición de exclusión propuesta por Minor Hotels Europe & Americas, una medida estratégica de su matriz. La autorización, acordada en la reciente reunión del organismo en Barcelona, permite a la compañía tailandesa proceder con la retirada de sus acciones del mercado. Minor había argumentado previamente que mantener la cotización de la participación minoritaria en la antigua NH Hotel Group resultaba insostenible, justificando así la necesidad de esta operación. El precio ofertado se ha fijado en 6,51 euros por acción, una cifra que ya había sido mejorada por Minor a principios de mes para asegurar el éxito de la OPA.

La formalización de esta oferta conlleva un período de aceptación de 54 días naturales, iniciando al día hábil bursátil siguiente a la publicación del primer anuncio con los detalles esenciales de la transacción. Este lapso brinda a los accionistas el tiempo necesario para evaluar la propuesta y decidir sobre la venta de sus títulos. Una vez concluido este plazo y liquidada la operación, las acciones de Minor Hotels Europe & Americas serán excluidas de negociación en la Bolsa de Madrid. La empresa ha manifestado su intención de ejercer la venta forzosa si se cumplen las condiciones legales, lo que aceleraría el proceso de exclusión definitiva. Para respaldar esta operación, Minor ha presentado garantías por un valor conjunto de 117,29 millones de euros, proporcionadas a través de dos avales del Bangkok Bank Public Company Limited, lo que demuestra la solidez financiera de la oferta y el compromiso de la matriz con la exclusión de la filial del mercado bursátil. Este movimiento estratégico busca simplificar la estructura corporativa y optimizar la gestión de la empresa.

Implicaciones de la Salida de Bolsa y Garantías Financieras

La salida de la antigua NH Hotel Group del mercado bursátil, impulsada por Minor Hotels, trae consigo una serie de implicaciones significativas para la estructura de la compañía y el panorama de inversión. La inmovilización de 417,72 millones de acciones, que representan el 95,87% del capital de Minor, es una medida precautoria que se mantendrá vigente hasta la finalización de la OPA. Esta acción garantiza que no haya movimientos inesperados de las acciones durante el período de la oferta. La valoración de la compañía, un aspecto crucial en este tipo de operaciones, se ha basado en un informe detallado elaborado por Ernst & Young Servicios Corporativos, S.L., brindando una base sólida y transparente al precio de la oferta. La justificación de Minor para esta exclusión radica en la inviabilidad de sostener la cotización de una participación minoritaria, lo que genera costos administrativos y de cumplimiento normativo desproporcionados en relación con el beneficio de mantenerla listada.

La finalización de la OPA resultará en la exclusión definitiva de los valores de Minor Hotels Europe & Americas del ámbito de negociación, un paso que la empresa ya había anticipado y planificado. En caso de no alcanzarse un nivel de aceptación suficiente para la exclusión voluntaria, Minor ha dejado claro que recurrirá a la venta forzosa de las acciones restantes, una opción permitida por la legislación española para asegurar la completa deslistación de la compañía. Este proceso, una vez liquidado, marcará el fin de la etapa de Minor Hotels Europe & Americas como entidad cotizada. La presentación de dos avales por un monto total de 117,29 millones de euros, emitidos por el Bangkok Bank Public Company Limited, subraya la seriedad y el respaldo financiero de la operación, asegurando la capacidad de Minor para cumplir con sus compromisos y proteger los intereses de los accionistas en el marco de esta exclusión. Esta estrategia permite a la matriz tener un control total sobre su filial, facilitando futuras reorganizaciones y decisiones estratégicas sin las presiones del mercado público.